Il mercato del credito continua a mostrare segnali di crescita sia per le famiglie sia per le imprese, anche se si evidenzia un lieve rincaro sul fronte dei tassi. È quanto emerge dal nuovo Monthly Outlook ABI emesso il 18 maggio, che fotografa un sistema bancario ancora dinamico ma influenzato dal ritorno delle tensioni inflazionistiche e dall’incertezza internazionale.
Credito dinamico, ma il costo dei finanziamenti torna a crescere
Secondo il report, ad aprile 2026 i prestiti a famiglie e imprese sono cresciuti del 2,7% su base annua, confermando il dato del mese precedente e consolidando il percorso di ripresa del credito iniziato nella primavera 2025. Per le famiglie si tratta del sedicesimo mese consecutivo di crescita, mentre per le imprese il trend positivo prosegue da dieci mesi.
In particolare:
- finanziamenti per l’acquisto di abitazioni + 3,4% (come a marzo)
- il credito al consumo è salito del 4,7% (+4,5% a marzo).
Mutui: il tasso medio torna sopra il 3,4%
Prosegue la stabilizzazione dei tassi sui finanziamenti. In particolare, in aprile il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è risalito al 3,43%, contro il 3,37% del mese precedente, riportandosi sui livelli registrati a febbraio.
Da notare il calo della scelta del tasso fisso dall’85% all’81,7% delle nuove erogazioni: la più marcata ripresa del tasso variabile ha certamente contribuito a contenere l’aumento del tasso medio, e si collega al riequilibrio nella convenienza e nella prospettiva dei tassi anche dal lato della domanda.
Dal lato delle società non finanziarie, il tasso medio sui nuovi prestiti sale al 3,62% (3,38% a marzo), interrompendo il trend di riduzione dei mesi precedenti.
BCE ferma sui tassi: pesa il rischio inflazione
Lo scenario resta influenzato dalle decisioni delle banche centrali. Ad aprile 2026 la BCE ha lasciato invariati i tassi di riferimento, mantenendo il tasso sui depositi al 2% e quello sulle operazioni di rifinanziamento al 2,15%.
Secondo l’ABI, tuttavia, sono aumentati i rischi legati all’inflazione, anche a causa delle tensioni geopolitiche e del rialzo dei prezzi energetici. Anche l’inflazione nell’area euro è tornata a crescere, attestandosi al 2,6% a marzo e con attese di ulteriore aumento ad aprile.
Crediti deteriorati ancora in calo
Continua invece il miglioramento della qualità del credito. A marzo 2026 i crediti deteriorati netti (dati aggiornati a marzo 2026) sono scesi a 26,9 miliardi di euro, e il rapporto tra crediti deteriorati e impieghi totali è sceso all’1,28%.
Scenario: mercato ancora solido ma più prudente
Nel complesso, il report ABI di maggio 2026 conferma un mercato del credito ancora in espansione, sostenuto dalla crescita della domanda di finanziamenti e dal miglioramento della qualità degli attivi bancari. Tuttavia, il ritorno di pressioni inflazionistiche e il lieve rialzo dei tassi indicano una fase più prudente rispetto ai mesi precedenti.
Per famiglie e imprese resta quindi fondamentale valutare con attenzione tempi e caratteristiche dei finanziamenti, in un contesto che continua a evolversi rapidamente.
Mutui maggio 2026: le migliori condizioni disponibili
Le migliori proposte, relative a mutui green per acquisto o ristrutturazione di abitazioni in classe energetica elevata, conferma i tassi fissi del mese precedente, mentre salgono di circa 0,25% i tassi variabili:
130.000 euro, valore immobile 165.000 euro, durata 20 anni:
- tasso fisso: TAN 2,59%, rata 695 euro, Taeg 2,74%
- tasso variabile: TAN 2,25%, rata 673 euro, Taeg 2,32%
130.000 euro, valore immobile 165.000 euro, durata 30 anni:
- tasso fisso: TAN 2,59%, rata 520 euro, Taeg 2,73%
- tasso variabile: TAN 2,25%, rata 497 euro, Taeg 2,32%.
A cura di Roberto Anedda
Responsabile Analisi Mercati e Public Relations Credipass
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